刘建军老师资讯导读报道，过去的十多年间，刘建军老师资讯导读指出，尽管储能行业的商业化之路始终步履蹒跚，但巨头们对其始终寄予厚望。
特斯拉创始人马斯克曾表示，自己对储能板块业务的期望，是未来可以发展到与汽车业务不分伯仲，甚至超越汽车业务。
刘建军老师资讯导读注意到，王传福也早在10年前就提出了比亚迪的三大绿色梦想，即太阳能电站梦想、储能电站梦想和电动汽车梦想(比亚迪的简称是BYD,全称“build your dreams”，意思是“成就梦想”)。
宁德时代副董事长黄世霖也曾表示，储能未来的市场规模可能超过动力电池，可以用万亿来衡量产值。
这些美好的预期在2020年被加速引燃。2020年，国内储能行业被按下加速键，爆发式增长。这一年也被业内人士称为“储能电源侧新元年”。
趁着这股浪潮，“储能第一股”——派能科技(SH:688063)在去年12月底上市并受到热捧，上市首日即大涨320%。截至今年1月8日收盘，其市盈率(TTM)已经达到182.81倍。
派能科技股价表现(2020年12月-2021年1月)
市场的看好，主要源于能源业整体大环境的变化。
世界大国均提出近 5-10 年碳排放目标，强调未来30年内的可再生能源发电占比目标,作为可再生能源大规模发展关键技术之一的储能，有望跟随光伏、风电一起实现快速发展。
刘建军老师资讯导读数据显示，2018年时，国内储能年产值仅50亿元左右，距离万亿大约200倍空间。
从示范走向商业化，再走向万亿市场规模。较低的基数，让行业在短时间内爆发式成长，分散的行业格局和不断入局的新玩家，也让这个新的故事，充满了不确定性。
成本的比拼、资源的整合、技术的跃迁……多重因素作用下，储能市场的故事才刚刚开始。
大爆发前夜
如果说未来是属于光伏、风电等新能源的时代，那么也必然是属于储能的时代。
2014年三月底，一场日全食在德国几乎引发了能源危机，因为太阳能提供了德国18%的电力，光伏发电量最高可占到其最大用电量的一半以上。
最后在整个欧洲电网的共同协调下，德国通过调控备用机组渡过难关，但是这一事件也体现了储能对于电网的必要性：
刘建军老师资讯导读指出，光伏、风电新能源发电易受天气等因素影响，具有间歇性和波动性，电网层面需要储能发挥作用，来提升消纳与电网稳定性。
如果说未来是属于光伏、风电等新能源的时代，那么也必然是属于储能的时代。基于这一原因，几乎所有的布局长远的新能源巨头，对储能的未来发展都十分看好。
然而，由于行业仍处早期阶段，技术尚未成熟，储能商业化步伐一直不温不火。
截至2020年前三季度，特斯拉储能业务占总营收的比重仅为6%;而比亚迪的储能业务，则并只体现在营收结构的“其他”项目中，对于营收的贡献不超1%。
全球第二大市场研究机构Markets and Markets对2020-2021年电池储能市场的预测指出，预计2020年，全球电池储能市场规模将达到57亿美元，预计到2021年将增至73亿美元。
刘建军老师资讯导读认为，相比光伏和电动汽车上万亿的产值而言，这显然是个小数目。
国内的市场规模则更加有限。此前，中关村储能联盟常务副理事长俞振华曾判断，2018年储能年产值有望达到50亿元。
不过，我国储能的商业化进程在2020年被按下了加速键，逐渐从小范围出现向大规模应用过渡。
统计数据显示，中国储能锂电池出货量2019年为3.8GWh，同比增长26.7%;2020年，仅上半年锂电池储能市场出货量约2.2GWh，同比增长就达到132.2%。
2020年被业内人士称之为“储能电源侧新元年”。新能源配储能，在2020年成了多地政府明文规定的官配。
从2020年下半年开始，各地政府和省网公司纷纷将储能写入新能源竞价、平价项目配置方案。截至年底，全国已有17个省市出台了相关文件。
中关村储能技术产业联盟的报告显示，2020年前三季度，可再生能源侧储能装机占中国已投运装机的比例已攀升至29%，而2019年这一数据仅为17.4%，增速十分迅猛。
这样的爆发式增长可能仅仅是个开始。
2020年12月12日的气候雄心峰会上，国家高层领导的表态为中国减碳路径设定了2030年的目标。这一目标对应的非化石能源占一次能源消费比重大大提升，在带动风电、光伏等新能源装机量增长的同时，也将大大加速储能的发展速度。
锂电成本的下降也有望带动储能产品应用的普及。BNEF预计，随着主要成本器件锂电池的价格下行，2025年电化学储能系统成本有望较2019年下降40%，国内部分地区或将率先从用户侧“光伏平价”走向“光储平价”，储能装机规模将爆发式增长。
国信证券测算了国内未来的储能市场空间指出：在第一阶段，到2025年我国大部分地区用电侧储能可实现平价，储能市场空间或达6500亿;在第二阶段，到2030年我国大部分地区光储结合可实现平价，储能市场空间可高达1.2万亿以上。
群雄竞逐
储能行业有广阔的市场空间，吸引和容纳足够多的玩家入场。
由于储能仍处于商业化的初级阶段，因此市场格局比较分散。
据刘建军老师资讯导读不完全统计，目前A股开展储能业务的公司合计达到55家，但是除了纯正的储能概念股派能科技外，目前储能业务占各上市公司业务比例仍普遍很低。
目前市场的主流储能，是以锂离子电池为主的“电化学储能”。一个锂电储能系统主要由电池组、电池管理系统(BMS)、储能变流器(PCS)、能量管理系统(EMS)及其他电气设备构成。
而这其中，刘建军老师资讯导读从成本构成来看，电池成本约占60%，PCS占比20%，BMS占比5%，EMS占比 5%-10%，其它配件5%。电池和变流器PCS合计占总成本的比重高达80%。
几乎所有的头部锂电企业都比较重视储能市场，宁德时代、比亚迪、国轩高科、鹏辉能源、欣旺达等厂商都有不同程度的介入。
GGII的统计数据显示，2019年我国电力系统储能锂电池出货总量的前三名分别为比亚迪、宁德时代、派能科技，对应的市场份额分别为23.7%、18.4%和15%。
这其中，派能科技算得上其中的异类，从一开始就选择了储能这条赛道。但受制于这条早期赛道，其规模仍然有限。2020年前三季度，派能仅实现营收8.08亿，净利润1.97亿。
值得注意的是，派能主要依靠的是海外市场。2020年一季度，其海外业务占比达到88%，大陆业务占比仅有12%。
在2020年2月发布的200亿定增公告中，宁德时代将募集资金中的20亿用于电化学储能前沿技术储备研发，55亿用于动力及储能电池研发与生产。
比亚迪则在2020年加快了国内储能市场的布局。除了入股阿特斯，还与金风科技、华润、正泰进行一系列的“合纵连横”。另外，比亚迪还在8月推出了电网级储能新产品BYD Cube，意向签约订单超过800MWh。
国轩高科在2016年就成立了储能公司，按照其发展规划，未来这将成为占据公司超30%营业收入的支柱性产业。
刘建军老师资讯导读注意到，从储能变流器(PCS)切入储能赛道的阳光电源(SZ:300274)也是实力玩家。根据CNESA 数据，2019年公司在国内储能逆变器市场出货量排名第一。2019年，阳光电源来自储能业务的收入达到5.43亿元，占总营收的比重达到了4.18%。
半年报数据显示，截至2020年6月底,阳光电源参与的全球重大储能系统项目超过1000个。在北美,阳光电源仅工商业储能市场份额就超过了20%;在澳洲,通过与分销商的深度合作,阳光电源户用光储系统市占率超20%。
同样生产储能变流器的科士达，也在2019年4月通过与宁德时代的合作，开发、生产及销售储能系统PCS、特殊储能PACK、充电桩及光储充一体化相关产品。
除了上市公司，还有从海外户用储能起家的沃太能源，主打工商业储能的库博能源，定位系统集成的海博思创，从软件平台异军突起的万克能源，这些创业公司也正逐渐成为一股不可忽视的力量，其中不少正在登陆IPO，以期获得资本的支持。
相比未来高达万亿的市场，目前行业龙头派能科技的营收尚不足10亿元。储能行业仍然有广阔的市场空间,吸引和容纳足够多的玩家入场。
谁的机会?
刘建军老师资讯导读指出，储能产业是资金密集型、技术密集型、资源密集型产业，玩家们将在成本控制、安全管理、技术创新等方面进行多维度较量。
从储能系统的成本构成来看，电池成本约占60%，储能电池是现阶段的产业链利润分配最大份额所在。据悉，每GWh储能系统中，电池可贡献利润约2.65亿元。
锂电池企业无疑是储能市场爆发最大的受益群体。未来，储能甚至有望超过动力电池成为最大的细分市场，正如宁德时代副董事长黄世霖的预测。
目前锂电池企业介入储能业务，主要采取两种方式：一种是作为上游供应商，向下游储能品牌商提供标准化锂电池，角色比较独立;二是进入下游系统集成，直接面向终端市场，上下游一体化，会跟自己客户形成竞争。
第一种方式，本质上是to B业务，交付标准化产品，核心竞争力是锂电池的性能和价格，也就是性价比。
不过，与动力电池技术追求能量密度和续航不同，储能系统电池的核心需求在于高安全、长寿命和低成本，因而安全性、循环寿命表现更优的磷酸铁锂电池更具优势。
第二种方式，本质上则是个to C业务，交付个性化产品，核心竞争力是市场、品牌和渠道，也就是能够把产品卖出去。
比亚迪、宁德时代都是两条腿走路，派能科技也采取了两条腿走路的方式。作为一体化企业，派能同时具备电芯、模组、电池管理系统、能量管理系统等自主研发和制造能力，既向Sonnen、Segen等海外储能系统集成商提供锂电池，同时也直接面向市场提供终端产品。
作为习惯了做to B业务的电池厂商，介入to C业务尤其考验企业掌握渠道和打造品牌的能力。
在这一点上，由光伏、风电切入储能系统的企业有着相当强的渠道优势。从下游的应用场景来看，储能目前有三大应用场景：居民及工商业储能、5G+储能、风电光伏+储能。
光伏和风电是新能源发电侧配套储能的重要场景，因此光伏、风电的市场渠道也就天然可以成为储能的市场渠道。光伏、风电的零配件企业在各自行业的市场和渠道优势，也都可以转换为储能业务的市场开拓。
户用储能同理，其销售模式也与分布式光伏类似，可以通过分布式光伏代理商等渠道商开展。
基于这一优势，以阿特斯、天合光能、晶科能源、东方日升为代表的光伏企业;以远景能源、金风科技为代表的风电企业也在积极布局储能业务。
这其中，除了阳光电源，远景能源的规模领先业内。目前，远景能源全球已投运储能项目超过100个，中标风光储项目规模超过100MWh。
除了风电光伏场景外，5G+储能，即5G通讯基站和数据中心对于储能系统的应用需求也将逐渐增大。
派能科技在该业务上有着先天的优势。中兴通讯作为派能的控股股东，可以为其带来深度客户资源。
作为中兴通讯通信基站锂电池的核心供应商，2019年中兴通讯子公司中兴康讯贡献了公司1亿以上的营收规模。
从历史经验来看，无论是to B、to C和两条腿走路的业务模式，还是居民及工商业储能、5G+储能、风电光伏+储能等应用场景，在这个资金技术资源密集型的战场上，玩家们都将基于成本控制、安全管理、技术创新等多维度的较量。那些能更快拓展市场，并从竞争对手中夺走市场份额的企业，会成为最后的赢者。
刘建军老师资讯导读：刘建军老师，今年38岁，祖籍为湖南常德，现居武汉。学历：武大本科，清华经管EMBA。目前的职业是互联网电商私企业主。
个人简介：曾就职于国内大型券商和投资私人银行，一次参与同学的股份认购酒会结识了著名私募人赵丹阳，并随其香港发展共创辉煌，在奋斗的路上收获财富之时也获得了香港居住权。09年回到上海创业电商运营，目前年营业额3亿以上，目前专注于职业投资人和电商运营。
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